Según un nuevo informe, las inversiones de capital de riesgo en mercados emergentes como Medio Oriente y Norte de África (MENA) cayeron más del 40% en comparación con 2023. Los datos reflejan la tendencia global a nivel mayor de financiamiento de capital de riesgo reducido en los últimos dos años, especialmente para empresas no relacionadas con la inteligencia artificial.

El total recaudado en los mercados encuestados fue de $9.1 mil millones en 2024, una caída del 41% anual. Además, hubo una reducción del 20% en la actividad de acuerdos, cayendo el número de transacciones a 1,527.

Sin embargo, podría haber indicios de recuperación en el futuro, ya que las tasas de interés disminuyen globalmente, resultando en una menor inflación.

Estas tendencias están resaltadas en el Informe de Inversión de Capital de Riesgo 2024 de MAGNiTT, un grupo de investigación basado en MENA. El informe examinó la inversiones de capital de riesgo en el Medio Oriente, África, Sudeste Asiático, Turquía y Pakistán.

En la región MENA, las startups recaudaron $1.9 mil millones en 2024, una disminución del 29% anualmente. Aún así, esta fue una pequeña caída en comparación con la experimentada en el Sudeste Asiático (45%) y África (44%).

Además, los niveles de financiamiento en 2024 fueron más altos de lo que eran en 2020, lo que indica que el interés de riesgo en la región sigue creciendo, siempre que se considere el aumento en los años de auge de 2021 y 2022.

Hubo un aumento del 7% en el número de acuerdos (571) y el número de inversores incrementó en un 18% (a 475) en comparación al año anterior.

Y el 47% de todas las inversiones estuvieron en el rango de $1 a $5 millones, señalando un cambio hacia las inversiones en etapas tempranas. Sin embargo, MENA experimentó una disminución notable en los acuerdos en etapas avanzadas.

En MENA, África, Sudeste Asiático, Turquía y Pakistán, las fintech continúan teniendo un desempeño fuerte, recaudando $3.9 mil millones en 2024, indicando que el sector está prosperando en mercados emergentes, donde los servicios financieros más desarrollados son escasos.

El informe señaló que esto presenta una oportunidad para actividades de fusiones y adquisiciones a través de geografías dentro de la región.

Hubo una división esperada, donde los inversores internacionales se concentraron más en acuerdos de etapa avanzada, como la ronda de $500 millones de Insider y la Serie D de $250 millones de Tyme. Tales inversores constituyeron el 53% de los 475 inversores que respaldaron a startups en la región. Mientras tanto, los inversores locales tienden a centrarse en acuerdos de etapa temprana.

Todo esto en el contexto de salidas globales que han descendido un 32% a solo 94 en 2024 en comparación con un año antes, y capital de etapa avanzada siendo aún más difícil de conseguir mientras los mercados públicos permanecen cerrados.

Philip Bahoshy, CEO de MAGNiTT, comentó en una declaración: “Prevemos que los recortes en las tasas comenzarán a impulsar la disponibilidad de capital en los próximos 6-9 meses, allanando el camino para un entorno de financiamiento más sólido en 2025”. Indicó que, en general, 2024 fue “probablemente el fondo de la curva” en términos de la recesión de financiamiento.

Añadió que los EAU, Arabia Saudita y Catar vieron “un aumento en la actividad de acuerdos año tras año” a pesar de una desaceleración en el despliegue total de capital. El número total de inversores también aumentó significativamente en la región MENA, mostrando que los inversores, especialmente los internacionales, pueden tener una creciente confianza en las startups de la región.