Defiant es una nueva firma de capital de riesgo en etapa temprana que se centra en B2B SaaS y fintech, saliendo de su fase de sigilo el jueves. Joseph Pizzolato (en la imagen a la derecha) y Cam Rail (en la imagen a la izquierda), el dúo al mando de la firma que se conocieron a los seis años, ya han asegurado $30 millones y planean recaudar hasta $70 millones para su fondo inicial.

Con sede en Londres y Lisboa, Defiant pretende invertir en startups en etapas tempranas en las etapas de “semilla tardía” o Series A. No obstante, a diferencia de muchas de las nuevas firmas de capital de riesgo en etapa temprana, Defiant está dispuesto a liderar o co-liderar rondas de financiamiento. El objetivo es invertir entre $1 millón y $10 millones por acuerdo.

Mientras que Pizzolato ya ha sido inversor colaborando para Felix Capital y Vitruvian Partners anteriormente, el co-fundador Cam Rail tiene un trasfondo diferente. Se unió a uno de los mayores creadores de mercado del mundo y luego se mudó a Macquarie Bank en Londres para construir la mesa de negociación propia. Posteriormente creó su propia startup llamada Stackup Risk y la vendió a Creativemass.

Lo que hace a Defiant distinto de un fondo promedio en etapa inicial es que la empresa desea basarse en gran medida en los datos para identificar la próxima inversión prometedora. Por ese motivo, la firma está desarrollando su propia colección de productos para ayudar al equipo de inversión y también fomentar el interés entrante.

“Nuestra tesis es que el futuro del capital de riesgo será bastante diferente a lo que es hoy. Y estará mucho más habilitado tecnológicamente, mucho más sofisticado en torno al uso de datos, productos de IA”, comentó Pizzolato a TechCrunch.

“Dedicamos un tercio de nuestro presupuesto como fondo a la creación de productos. De nuevo, no creo que haya ningún fondo en Europa que haga eso desde una perspectiva OPEX”, añadió más tarde en la conversación.

Según él, la mayoría de las firmas de capital de riesgo no han cambiado mucho en los últimos 50 años. Incluso las firmas más nuevas se gestionan de la misma manera que en aquel entonces.

El producto principal de Defiant es Morpheus, una herramienta interna para detectar nuevos acuerdos. Cuando los usuarios cargan un pitch deck en la plataforma, es analizado automáticamente por un modelo de lenguaje grande para extraer datos relevantes, como ingresos recurrentes anuales, costo de adquisición, número de empleados, etc.

Luego se almacena todo en una base de datos para que sirva de base para un análisis comparativo. Las empresas pueden ser filtradas y ordenadas según diferentes criterios. Defiant también ha creado una fórmula de puntuación para esas startups.

“Y luego lo que hacemos es enriquecernos con fuentes externas. Vamos a TechCrunch, vamos a LinkedIn, vamos a PitchBook. Vamos a donde sea, cualquier cosa en el dominio público. También pagamos por una serie de conjuntos de datos. Los descargamos y construimos estos perfiles,” dijo Pizzolato.

Con el tiempo, a medida que el equipo de Defiant carga más datos y observa cómo evolucionan las empresas etapa tras etapa, puede identificar algunos sobreperformers y underperformers. Esta herramienta actúa como el respaldo de infraestructura de datos de la firma de capital de riesgo.

El segundo producto lleva el nombre de Blueprint, y es una forma de ayudar a los fundadores a comprender cómo sus startups se comparan con la competencia y qué opina un capitalista de riesgo sobre el negocio.

Los fundadores ingresan datos y reciben un informe que clasifica los métricas de su empresa frente a empresas similares en el campo. Por supuesto, esta herramienta también es una excelente manera de generar flujo de acuerdos y recopilar nuevos datos para la propia base de datos de Defiant. Defiant también ofrece plantillas para paneles de KPI o presentaciones para financiamiento de Series A.

A continuación, la firma está trabajando en un producto de macroanálisis para identificar los próximos grandes temas de inversión basado en conjuntos de datos extensos.

Hasta ahora, Defiant ha recaudado dinero de oficinas familiares e individuos que trabajan en la industria tecnológica, como socios generales de Atomico, Cherry Ventures, Hedosophia, Salesforce Ventures, Earlybird, Vitruvian, GRO, Mubadala, y Seek Ventures. Ahora, veamos si el equipo de Defiant puede convertir esta tesis de inversión en una cartera de 15 a 20 startups de alto rendimiento.